Bản tin chứng khoán 08/07: VN-Index chinh phục mốc 1.850 điểm, Dòng tiền lan tỏa, PNJ làm nên lịch sử thanh khoản

Thanh khoản cải thiện, Khối ngoại xả ròng PNJ

Điểm sáng của phiên hôm nay là áp lực bán đã có dấu hiệu suy yếu rõ rệt (đặc biệt trong phiên chiều), tạo điều kiện cho lực cầu đẩy giá cổ phiếu lên mặt bằng cao hơn.

• Thanh khoản: Tổng giá trị khớp lệnh trên sàn HoSE đạt hơn 17.000 tỷ đồng, tăng nhẹ so với phiên hôm qua. Đáng chú ý, tỷ trọng dòng tiền vào rổ VN30 suy giảm (chỉ chiếm 53,3% tổng thanh khoản HoSE – mức thấp nhất từ cuối tuần trước), cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển mạnh mẽ sang nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ.

• Giao dịch khối ngoại: Tiếp tục duy trì trạng thái bán ròng với giá trị 550 tỷ đồng (Bán ra hơn 2.000 tỷ / Mua vào 1.500 tỷ).

  • Tâm điểm xả hàng: Áp lực đè nặng lên PNJ (bán ròng 221,4 tỷ đồng, tương đương khoảng 4,5 triệu cổ phiếu). Theo sau là VHM (-131,6 tỷ), VPB (-123,5 tỷ), TCB (-112,6 tỷ) và FPT (-86,5 tỷ).

  • Tâm điểm mua gom: Dòng vốn ngoại tập trung vào VNM (+123,7 tỷ), MBB (+100,5 tỷ), VIC (+66,5 tỷ) và MWG (+42,4 tỷ).

Bức tranh phân hóa: PNJ lập kỷ lục, Dầu khí và Phân bón thăng hoa

1. Tâm điểm PNJ (Cú lội ngược dòng lịch sử)

Cổ phiếu PNJ trở thành tâm điểm của toàn thị trường khi có phiên biến động cực mạnh. Mở cửa giảm chạm sàn, nhưng lực cầu bắt đáy cuồn cuộn đổ vào (đặc biệt là dòng tiền nội hấp thụ toàn bộ lượng hàng xả của khối ngoại) đã giúp PNJ thu hẹp đà giảm và đóng cửa tăng 2,36%. Thanh khoản của PNJ đạt mức 1.243,9 tỷ đồng, dẫn đầu thị trường và thiết lập kỷ lục lịch sử giao dịch của cổ phiếu này.

2. Nhóm Dầu khí & Phân bón (Hút dòng tiền mạnh mẽ)

• Dầu khí: Bùng nổ dưới trợ lực từ giá dầu thế giới (Brent và WTI tăng gần 3% sau các động thái quân sự tại Trung Đông). BSR (+3,5%) là mã đóng góp tích cực nhất cho VN-Index. GAS (+1,36%), PLX (+1%), PVT cũng tăng hơn 1%.

• Phân bón: Giao dịch thăng hoa với DPM (+6,84%) hút gần 293 tỷ đồng và DCM (+4,42%) khớp gần 186 tỷ đồng.

3. Nhóm Ngân hàng & Bất động sản (Duy trì đà khởi sắc)

• Ngân hàng: Ghi nhận phiên giao dịch hứng khởi thứ 2 liên tiếp. KLB tăng kịch trần (trắng bên bán). Các trụ như CTG, MBB, VCB nhích nhẹ 0,5 – 1%. Ở chiều ngược lại, LPB, MSB, HDB, TCB chịu áp lực điều chỉnh dưới 1,5%.

• Bất động sản: Khởi sắc với DIG (+2,94%), DXG (+1,68%), QCG, DXS, LDG, SCR đều tăng tốt. Về “họ Vin”, VIC (+0,18%) và VPL (+1,94%) đóng cửa xanh, trong khi VHM (-0,07%) và VRE (-1,1%) lại ghì chỉ số.

4. Nhóm chịu áp lực điều chỉnh

GEX (-1,53%), FPT (-1,5%), HCM (-1,4%), ORS (-1,37%) là những mã ghi nhận thanh khoản trên trăm tỷ đồng nhưng đóng cửa lùi sâu trên 1%. Dù vậy, tổng thanh khoản của nhóm yếu nhất này chỉ chiếm khoảng 11% sàn HoSE.

Độ rộng thị trường: Cổ phiếu vừa và nhỏ bứt phá

Thị trường chung duy trì trạng thái tích cực từ phiên sáng đến phiên chiều.

• Sàn HoSE ghi nhận 172 mã tăng so với 128 mã giảm.

• Đặc biệt, số lượng cổ phiếu tăng mạnh trên 1% mở rộng lên 80 mã lúc đóng cửa (so với 55 mã phiên sáng). Nhóm 80 mã khỏe nhất này đóng góp xấp xỉ 28% tổng thanh khoản khớp lệnh sàn HoSE, và chủ yếu là các cổ phiếu Mid-cap (rổ VN30 chỉ đóng góp 5 mã).

Nhận định & Triển vọng

Sự giằng co quanh ngưỡng 1.850 điểm đã khép lại với phần thắng nghiêng về phe mua. Việc VN-Index có phiên tăng thứ hai liên tiếp cùng thanh khoản cải thiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan. Hiện tượng áp lực bán suy yếu dần kết hợp với dòng tiền nội sẵn sàng “cân” lực xả nghìn tỷ của khối ngoại (điển hình tại PNJ) là minh chứng cho dòng tiền vẫn đang trực chờ cơ hội.

Việc thanh khoản đang có xu hướng dịch chuyển từ nhóm Blue-chips sang nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ (Dầu khí, Phân bón, Bất động sản) cho thấy thị trường đang vận động luân phiên để giữ nhịp. Trong ngắn hạn, VN-Index được kỳ vọng sẽ tích lũy để hướng tới việc kiểm định mốc kháng cự 1.860 điểm. Nhà đầu tư nên chú ý quan sát sự dịch chuyển của dòng tiền, ưu tiên các nhóm ngành có kết quả kinh doanh quý II tích cực hoặc có câu chuyện vĩ mô hỗ trợ (như Dầu khí, Hóa chất, Bán lẻ).