Bản tin chứng khoán 14/09: Cổ phiếu vừa và nhỏ bị xả mạnh, Khối ngoại bất ngờ gom ròng “khủng” hơn 800 tỷ

Thanh khoản cải thiện, Khối ngoại “quay xe” mua ròng kỷ lục

Đáng chú ý nhất trong phiên hôm nay là diễn biến giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài, đóng vai trò như một lực đỡ quan trọng về mặt tâm lý cho thị trường.

• Thanh khoản: Dòng tiền hoạt động sôi nổi hơn khi thanh khoản toàn thị trường tăng, đạt hơn 20.583 tỷ đồng (khối lượng hơn 882 triệu đơn vị). Riêng giá trị khớp lệnh trên HoSE đạt hơn 15.480 tỷ đồng.

• Giao dịch khối ngoại: Sau những phiên xả hàng ồ ạt, khối ngoại đã bất ngờ đảo chiều mua ròng mạnh tay với giá trị hơn 812 tỷ đồng trên cả 3 sàn (riêng HoSE mua ròng 825,2 tỷ đồng, cao nhất trong 26 phiên trở lại đây).

  • Tâm điểm mua ròng: Giải ngân “khủng” vào nhóm Ngân hàng với VPB (~149,4 tỷ), MBB (~136 tỷ), TCB (~131,2 tỷ), VCB (~95,5 tỷ). Ngoài ra, FPT (~117,2 tỷ) và PNJ cũng được gom mạnh.

  • Tâm điểm bán ròng: Lực xả tập trung vào HPG (~170,1 tỷ), VIC (~77 tỷ), VNM (~64,2 tỷ), STB và VND.

Bức tranh thị trường: Midcap “nằm sàn”, Blue-chips nỗ lực cân bằng

Độ rộng thị trường tiêu cực khi số mã giảm áp đảo hoàn toàn. Trên HoSE, chỉ có 85 mã tăng nhưng có tới 229 mã giảm. Đáng chú ý, số mã giảm sâu (từ 2% trở lên) tăng vọt trong phiên chiều, xác nhận áp lực bán cắt lỗ chủ động tại nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ.

1. Nhóm Vốn hóa vừa và nhỏ (Tổn thương nặng nề)

Chỉ số Midcap bốc hơi 1,76%, Smallcap giảm 0,77%.

• Bán tháo kịch sàn: Các mã GEE, GEL và GEX bị xả dữ dội, đóng cửa giảm sàn với thanh khoản lớn (riêng GEX khớp hơn 556,5 tỷ đồng).

• Chứng khoán: Tiếp tục là nhóm “rơi tự do” với VIX (-4,91% – thanh khoản “khủng” >1.056 tỷ đồng), VND (-3,63%), VCI (-2,24%).

• Hàng loạt mã thanh khoản cao khác cũng giảm sâu: NVL (-2,05%), PNJ (-3,75%), EIB (-4,76%).

2. Nhóm Vốn hóa lớn – VN30 (Nỗ lực giữ nhịp)

Rổ VN30 giao dịch cân bằng hơn với 13 mã tăng và 13 mã giảm.

• Tích cực: SSB bất ngờ tăng kịch trần (+6,83%). Các mã Năng lượng như GAS (+3,38%), BSR (+3,45%) cùng VPL, SAB, VCB, VPB, TCB đóng vai trò trụ đỡ, giúp VN-Index không giảm quá sâu.

• Tiêu cực: VIC (-0,78%) phục hồi khá tốt về cuối phiên nhưng vẫn là mã tác động tiêu cực nhất (làm giảm gần 3 điểm của VN-Index). VHM đảo chiều giảm 0,42% trong phiên chiều, cùng với HPG, MWG, GVR, LPB đè nặng lên chỉ số.

3. Các nhóm ngành khác

• Bảo hiểm: Trở thành điểm sáng với mức tăng 3,09%, dẫn dắt bởi BVH (+6,25%), PTI.

• Năng lượng: Sắc xanh chiếm đa số (+2,19%) nhờ đà tăng của BSR, PLX, PVD, PVS, PVT.

• Bán lẻ, Nguyên vật liệu, Bất động sản: Đồng loạt chìm trong sắc đỏ.

Nhận định & Triển vọng

Phiên giao dịch ngày 14/09 cho thấy sự phân hóa sắc nét trong hành vi của dòng tiền. Trong khi nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ (đặc biệt là các mã có tính đầu cơ cao hoặc đã tăng nóng) đang phải đối mặt với áp lực chốt lời/cắt lỗ quyết liệt, thì nhóm vốn hóa lớn lại nhận được sự hỗ trợ đáng giá từ dòng vốn ngoại. Việc khối ngoại bất ngờ mua ròng hơn 800 tỷ đồng, đặc biệt nhắm vào nhóm Ngân hàng, là một tín hiệu tích cực hiếm hoi giúp xoa dịu tâm lý thị trường.

Tuy nhiên, việc VN-Index chốt phiên dưới mốc 1.790 điểm cho thấy xu hướng điều chỉnh ngắn hạn vẫn chưa kết thúc. Dòng tiền dù được cải thiện nhưng chủ yếu là dòng tiền bán chủ động ở nhóm Midcap. Trong các phiên tới, sự vận động của dòng vốn ngoại sẽ là biến số quan trọng nhất cần theo dõi. Nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục duy trì tỷ trọng danh mục ở mức phòng thủ, tập trung vào các cổ phiếu Blue-chips có nền tảng cơ bản tốt đang thu hút dòng tiền, và kiên quyết tuân thủ kỷ luật cắt lỗ đối với các mã đã vi phạm ngưỡng hỗ trợ.