Cập nhật mới nhất: Ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ 2026 – Miễn 100% thuế TNCN

Nếu như trước đây, rào cản về thuế và phí là một trong những lý do khiến nhà đầu tư cá nhân cân nhắc khi tiếp cận các Quỹ mở  thì sắp tới đây, chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới sẽ thay đổi đáng kể cán cân lợi ích.

Theo Luật Thuế thu nhập cá nhân (TNCN) năm 2026 có hiệu lực từ 01/07/2026, hoạt động đầu tư chứng chỉ quỹ (CCQ) sẽ nhận được những ưu đãi cụ thể: Miễn 100% thuế khi chuyển nhượng (nếu nắm giữ đủ thời gian) và giảm 50% thuế trên lợi tức. Đây là tín hiệu rõ ràng cho thấy định hướng phát triển thị trường tài chính sang giai đoạn đầu tư dài hạn và kỷ luật hơn.

Bài viết này sẽ tổng hợp chi tiết các quy định pháp lý, tính toán bài toán lợi ích thực tế và những lưu ý quan trọng về thuế đầu tư chứng chỉ quỹ để nhà đầu tư nắm bắt cơ hội này.

1. Chi tiết ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ theo luật mới

Dựa trên các văn bản pháp luật và thông tin tuyên truyền chính thống, cơ chế thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mở sẽ có hai thay đổi lớn mang tính bước ngoặt so với quy định hiện hành.

Miễn 100% thuế TNCN khi chuyển nhượng (Nắm giữ ≥ 2 năm)

Đây là thay đổi quan trọng nhất trong chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ, tác động trực tiếp đến lợi nhuận ròng của nhà đầu tư.

• Quy định hiện hành: Khi bán/chuyển nhượng chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư phải chịu thuế TNCN là 0,1% trên giá trị chuyển nhượng (giá bán), bất kể giao dịch đó có lãi hay lỗ.

• Quy định mới (Từ 01/07/2026): Nhà đầu tư sẽ được miễn hoàn toàn thuế TNCN đối với thu nhập từ chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở nếu thời gian nắm giữ từ 02 năm trở lên kể từ ngày mua.

(Nguồn: Căn cứ Điều 5 – Các trường hợp miễn, giảm thuế, Luật Thuế thu nhập cá nhân năm 2026 và Cổng thông tin phổ biến giáo dục pháp luật tỉnh Cà Mau)

Giảm 50% thuế đối với lợi tức (Cổ tức) được chia

Ngoài lợi nhuận từ tăng trưởng giá, nhà đầu tư quỹ còn nhận được lợi tức (dividends/lợi nhuận chia từ quỹ). Quy định về thuế đầu tư chứng chỉ quỹ đối với phần lợi tức này cũng được điều chỉnh giảm mạnh.

• Quy định hiện hành: Lợi tức nhận được từ đầu tư vốn chịu thuế suất toàn phần là 5%.

• Quy định mới: Giảm 50% số thuế phải nộp đối với lợi tức của nhà đầu tư cá nhân được chia từ quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản. Như vậy, mức thuế thực tế giảm xuống chỉ còn khoảng 2,5%.

(Nguồn: Căn cứ Điều 5, Luật Thuế thu nhập cá nhân năm 2026)

Bảng so sánh thuế suất: Trước và Sau 01/07/2026

Để dễ hình dung sự khác biệt về quyền lợi, bạn có thể tham khảo bảng so sánh các quy định thuế đầu tư chứng chỉ quỹ dưới đây:

Hạng mục	Luật hiện hành (Trước 01/07/2026)	Luật mới (Từ 01/07/2026)
Thuế chuyển nhượng (Bán CCQ)	0,1% trên tổng giá trị bán (Không phân biệt thời gian nắm giữ)	0% (Miễn thuế) nếu nắm giữ ≥ 2 năm
Thuế trên lợi tức/Cổ tức	5% trên giá trị nhận được	Giảm 50% (Còn ~2,5%)
Điều kiện áp dụng	Áp dụng chung cho mọi giao dịch	Chỉ áp dụng cho Chứng chỉ quỹ mở nắm giữ dài hạn

(Nguồn dữ liệu: Tổng hợp từ Luật Thuế TNCN 2026)

2. Tại sao chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới ưu tiên quỹ mở?

Việc điều chỉnh thuế suất không chỉ mang ý nghĩa hỗ trợ tài chính mà còn là công cụ định hướng dòng vốn. Chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới được thiết kế để giải quyết các vấn đề cốt lõi của thị trường.

Chuyên nghiệp hóa và ổn định thị trường vốn

Thị trường tài chính Việt Nam đang trong quá trình chuyển dịch từ hình thức cá nhân tự đầu tư sang ủy thác đầu tư qua các quỹ. Việc áp dụng ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ nhằm khuyến khích dòng tiền dài hạn ở lại thị trường, hạn chế tâm lý đầu cơ ngắn hạn (“lướt sóng“). Khi nhà đầu tư ưu tiên nắm giữ chứng chỉ quỹ trên 2 năm, dòng vốn trên thị trường chứng khoán sẽ ổn định hơn.

(Nguồn: Theo phân tích từ VCBF – Công ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Vietcombank)

Bảo vệ nhà đầu tư qua kênh chính thống

Bằng cách tối ưu hóa thuế đầu tư chứng chỉ quỹ, Nhà nước tạo động lực để người dân lựa chọn các kênh đầu tư chính thống, được pháp luật bảo vệ. Các quỹ mở hoạt động dưới sự giám sát nghiêm ngặt của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC), giúp giảm thiểu rủi ro mất vốn so với các mô hình tài chính thiếu khung pháp lý.

(Nguồn: Theo nhận định thị trường từ VCBF)

Phù hợp với thông lệ quốc tế

Tại các nền kinh tế phát triển như Hoa Kỳ, Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) đóng vai trò là “xương sống” trong tài chính hộ gia đình. Chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới của Việt Nam đang đi theo lộ trình này, khuyến khích người dân tích lũy tài sản thông qua các định chế tài chính chuyên nghiệp.

(Nguồn: Số liệu từ Hiệp hội các công ty đầu tư quốc tế – Investment Company Institute/ICI)

3. Bài toán tài chính: Lợi ích thực tế theo luật thuế TNCN 2026

Để thấy rõ hiệu quả của chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới, chúng ta có thể xem xét một ví dụ tính toán giả định.

Giả định:

• Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ trị giá 1 tỷ đồng.

• Thời gian nắm giữ: 3 năm (thỏa mãn điều kiện > 2 năm).

• Giá trị tài sản tăng trưởng lên mức 1,52 tỷ đồng sau 3 năm.

• Trong 3 năm, quỹ chia lợi tức tiền mặt tổng cộng 100 triệu đồng.

So sánh nghĩa vụ thuế:

1. Theo quy định cũ:

   • Thuế chuyển nhượng (0,1% giá bán): 1,52 tỷ  x  0,1% = 1.520.000 VNĐ.

   • Thuế lợi tức (5%): 100 triệu x 5% = 5.000.000 VNĐ.

   • Tổng thuế: 6.520.000 VNĐ.

2. Theo quy định mới (Sau 01/07/2026):

   • Thuế chuyển nhượng (Miễn 100%): 0 VNĐ.

   • Thuế lợi tức (Giảm 50% còn 2,5%): 100 triệu x 2,5% = 2.500.000 VNĐ.

   • Tổng thuế: 2.500.000 VNĐ.

Kết quả: Nhà đầu tư tiết kiệm được hơn 4 triệu đồng tiền thuế. Với các khoản đầu tư quy mô lớn hơn hoặc tích lũy hưu trí trong 10-20 năm, lợi ích từ ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ sẽ là con số đáng kể, góp phần tối ưu hóa lợi suất kép.

(Nguồn: Tính toán dựa trên mức thuế suất quy định tại Luật Thuế TNCN 2026)

4. Những điều cần lưu ý về thuế đầu tư chứng chỉ quỹ theo luật mới

Mặc dù luật đã được thông qua, việc áp dụng vào thực tế cần tuân thủ đúng các điều kiện cụ thể để hưởng trọn vẹn ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ.

Cách xác định thời gian nắm giữ

Thời hạn “02 năm trở lên” được tính từ ngày mua đến ngày chuyển nhượng (bán). Trong trường hợp nhà đầu tư mua tích lũy nhiều lần, nguyên tắc xác định thời gian nắm giữ thường được áp dụng là FIFO (First In – First Out – Nhập trước Xuất trước). Quy trình chi tiết về cách tính thuế đầu tư chứng chỉ quỹ trong trường hợp này sẽ được quy định rõ trong các văn bản dưới luật.

(Nguồn: Nguyên tắc kế toán thuế thông thường và định hướng từ Bộ Tài chính)

Đối tượng áp dụng

Luật Thuế TNCN 2026 quy định cụ thể ưu đãi miễn thuế chuyển nhượng áp dụng cho “chứng chỉ quỹ mở”. Các loại hình khác như Quỹ đóng hay ETF có thể sẽ có hướng dẫn riêng. Nhà đầu tư cần theo dõi kỹ các Thông tư để xác định danh mục phù hợp với chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới.

(Nguồn: Điều 5, Luật Thuế TNCN 2026)

Hiệu lực thi hành

Luật có hiệu lực thi hành từ ngày 01/07/2026. Đối với các khoản đầu tư thực hiện trước thời điểm này, việc có được tính thời gian nắm giữ hồi tố để hưởng ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ hay không sẽ cần chờ hướng dẫn chi tiết từ Chính phủ và Tổng cục Thuế.

(Nguồn: Điều khoản thi hành, Luật Thuế TNCN 2026)

5. Chiến lược đầu tư đón đầu chính sách

Chính sách miễn thuế đầu tư chứng chỉ quỹ chỉ dành cho những người kiên nhẫn. Để không bỏ lỡ “thời điểm vàng” và tối đa hóa lợi nhuận khi luật chính thức có hiệu lực, nhà đầu tư cần xây dựng một lộ trình hành động ngay từ hôm nay.

Kích hoạt chiến lược DCA (Trung bình giá) ngay lập tức

Nhiều nhà đầu tư có tâm lý “chờ luật áp dụng rồi mới mua”. Đây là một sai lầm khiến bạn lãng phí thời gian quý báu.

• Tại sao cần mua ngay? Thời gian nắm giữ 2 năm được tính từ ngày khớp lệnh mua. Nếu bạn bắt đầu tích lũy ngay từ đầu năm 2026, thì đến đầu năm 2028, các chứng chỉ quỹ này đã thỏa mãn điều kiện miễn thuế đầu tư chứng chỉ quỹ. Nếu chờ đến tháng 7/2026 mới mua, bạn phải đợi đến tháng 7/2028 mới được chốt lời miễn thuế.

• Chiến thuật DCA: Hãy chia nhỏ số vốn và đầu tư định kỳ hàng tháng (ví dụ: 2 triệu/tháng vào ngày nhận lương). Việc này giúp bạn không cần quan tâm thị trường lên hay xuống, đồng thời liên tục “gối đầu” các khoản đầu tư để khi cần thanh khoản trong tương lai, lúc nào bạn cũng có sẵn một lượng chứng chỉ quỹ đã “đủ tuổi” miễn thuế.

(Nguồn: Nguyên tắc lãi suất kép và chiến lược đầu tư định kỳ từ các quỹ như Dragon Capital, VinaCapital)

“Chọn mặt gửi vàng”: Tiêu chí lọc Quỹ cho tầm nhìn trên 2 năm

Vì điều kiện để hưởng ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ là phải nắm giữ dài hạn, nên việc chọn sai Quỹ sẽ khiến bạn rơi vào thế “tiến thoái lưỡng nan” (bán sớm thì chịu thuế và phí phạt, giữ lại thì hiệu quả kém). Nhà đầu tư nên ưu tiên các Quỹ mở đáp ứng bộ tiêu chí khắt khe sau:

• Hiệu suất quá khứ ổn định: Ưu tiên các quỹ có mức sinh lời trung bình 3-5 năm vượt trội so với chỉ số VN-Index. Đừng chỉ nhìn vào kết quả 1 năm gần nhất.

• Quy mô quỹ (AUM) lớn: Các quỹ có quy mô hàng nghìn tỷ đồng thường có danh mục đa dạng và khả năng chịu đựng rung lắc thị trường tốt hơn.

• Đội ngũ quản lý uy tín: Chọn các tên tuổi hàng đầu như VCBF, SSIAM, Dragon Capital hay VinaCapital – những đơn vị có quy trình kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

Tận dụng tối đa đặc quyền “3 KHÔNG”

Khi kết hợp khéo léo giữa chính sách sản phẩm của các Công ty Quản lý Quỹ và chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới của Nhà nước, nhà đầu tư dài hạn sẽ đạt được trạng thái đầu tư lý tưởng với chi phí bằng 0. Cụ thể:

1. KHÔNG phí mua: Hiện nay, nhiều nền tảng phân phối (như Finhay) thường xuyên có chương trình miễn phí mua (phát hành) cho nhà đầu tư.

2. KHÔNG phí bán (Phí mua lại): Hầu hết các quỹ mở tại Việt Nam đều quy định mức phí bán về 0% nếu nhà đầu tư nắm giữ trên 18 tháng hoặc 24 tháng. Điều này trùng khớp hoàn hảo với điều kiện thời gian của Luật Thuế mới.

3. KHÔNG thuế TNCN: Sau khi nắm giữ đủ 2 năm, bạn được miễn tiếp 0,1% thuế thu nhập cá nhân khi bán ra theo luật mới.

👉 Kết quả: Bạn bảo toàn được 100% lợi nhuận gộp đem về, không bị bào mòn bởi bất kỳ loại phí hay thuế nào. Đây là lợi thế cạnh tranh tuyệt đối của chứng chỉ quỹ so với tự đầu tư cổ phiếu (vẫn mất phí giao dịch và thuế bán 0,1%).

(Nguồn: Bản cáo bạch và Điều lệ quỹ của các quỹ mở như VCBF-BCF, DCDS, VESAF…)

6. Câu hỏi thường gặp về ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ 2026

Nếu tôi bán chứng chỉ quỹ trước 2 năm thì tính thuế thế nào?

Nếu thời gian nắm giữ chưa đủ 02 năm, nhà đầu tư vẫn phải thực hiện nghĩa vụ thuế TNCN theo quy định hiện hành (0,1% trên giá chuyển nhượng), không được hưởng ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ.

Việc giảm 50% thuế lợi tức áp dụng cho những quỹ nào?

Quy định giảm 50% thuế áp dụng cho lợi tức chia từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản thành lập theo Luật Chứng khoán.

Tôi đầu tư chứng chỉ quỹ trên ứng dụng Finhay có được miễn thuế không?

Có. Khi đầu tư qua Finhay, nhà đầu tư là chủ sở hữu hợp pháp của chứng chỉ quỹ và được hưởng đầy đủ các quyền lợi về thuế đầu tư chứng chỉ quỹ theo quy định pháp luật.

7. Finhay (FHSC) – Nền tảng đầu tư chứng chỉ quỹ uy tín cho người Việt

Để tận dụng tối đa chính sách miễn thuế đầu tư chứng chỉ quỹ sau 2 năm nắm giữ, việc lựa chọn một nền tảng đầu tư an toàn, minh bạch và tiện lợi là bước khởi đầu quan trọng nhất. Finhay (thông qua Công ty Cổ phần Chứng khoán Vina – FHSC) tự hào là người bạn đồng hành tin cậy, giúp bạn hiện thực hóa mục tiêu tài chính với những ưu thế vượt trội.

Tại sao hơn 117.000 nhà đầu tư lựa chọn Finhay?

Finhay không chỉ là ứng dụng công nghệ, mà là Đại lý phân phối chứng chỉ quỹ chính thức, được vinh danh là “Thành viên lập quỹ tích cực năm 2024”.

• Vốn khởi điểm siêu nhỏ – Chỉ từ 100.000đ: Bạn không cần tiền trăm triệu để bắt đầu. Với số vốn chỉ bằng một bữa ăn, bạn đã có thể sở hữu các chứng chỉ quỹ hàng đầu và bắt đầu tích lũy thời gian nắm giữ 2 năm ngay hôm nay.

• Đối tác uy tín hàng đầu: Finhay phân phối hơn 41+ Quỹ mở từ những “ông lớn” trong ngành quản lý quỹ như: VinaCapital, Dragon Capital, Baoviet Fund, HDCapital, Amber Capital…

• Hiệu suất sinh lời ấn tượng: Dữ liệu quá khứ cho thấy các quỹ trên Finhay mang lại lợi nhuận vượt trội. Ví dụ năm 2024, quỹ VINACAPITAL-VMEEF đạt tới 34.71%/năm, hay quỹ BVFED đạt 41.40%, MAGEF đạt 40.52%.

Bộ Công cụ hỗ trợ đầu tư “Nhàn tênh” & Thông minh

Để hành trình nắm giữ dài hạn (đón đầu luật thuế mới) trở nên dễ dàng và hiệu quả, Finhay cung cấp hệ sinh thái công cụ độc quyền:

• Radar Tài chính – La bàn cho nhà đầu tư: Đây là công cụ tra cứu và phân tích dữ liệu chứng chỉ quỹ chuyên sâu ngay trên nền tảng Finhay. Radar giúp bạn:

• • So sánh hiệu suất: Dễ dàng xem Top quỹ có lợi nhuận trung bình năm cao nhất (như BVFED, MAGEF, DCDS…) để ra quyết định chọn quỹ chính xác.

  • Cập nhật NAV (Giá trị tài sản ròng): Theo dõi biến động giá của từng quỹ theo thời gian thực.

  • Phân loại quỹ: Tìm kiếm nhanh chóng các nhóm Quỹ cổ phiếu, Quỹ trái phiếu hay Quỹ cân bằng phù hợp với khẩu vị rủi ro.

• Đầu tư định kỳ tự động (SIP): Bạn không cần nhớ lịch, không cần canh bảng điện. Hệ thống sẽ tự động trích tiền đầu tư kỷ luật giúp bạn, tận dụng sức mạnh của trung bình giá (DCA) – chiến lược hoàn hảo cho mục tiêu miễn thuế 2 năm.

• Danh mục đầu tư Quỹ Linh Vật (Độc quyền): Thay vì đau đầu chọn từng quỹ lẻ, bạn có thể chọn đầu tư theo “khẩu vị” rủi ro được hình tượng hóa qua các Linh vật (Rùa Hoàn Kiếm, Cò Trắng, Voi Rừng, Sao La, Báo Gấm…). Mỗi linh vật là một chiến lược phân bổ tài sản được thiết kế sẵn, phù hợp với mọi hồ sơ rủi ro.

Hướng dẫn 5 bước mở tài khoản & Đầu tư chứng chỉ quỹ trên Finhay

Quy trình đầu tư trên Finhay được tối ưu hóa 100% online để bạn có thể bắt đầu tích lũy ngay lập tức:

Bước 1: Tải App & Mở tài khoản định danh (eKYC)

Để tải ứng dụng Finhay, vui lòng chọn liên kết phù hợp với hệ điều hành của bạn:

• Dành cho iOS (iPhone/iPad): ‎Finhay – Daily Financial App App – App Store
• Dành cho Android: Finhay – Daily Financial App – Ứng dụng trên Google Play

Ngoài ra, để tải ứng dụng Finhay một cách nhanh chóng và tiện lợi, bạn có thể quét mã QR dưới đây:

Bước 2: Đăng Ký Tài Khoản

• Mở ứng dụng Finhay và chọn Đăng ký.
• Nhập số điện thoại của bạn và mã giới thiệu (nếu có).
• Nhập mã OTP được gửi về điện thoại để xác thực.

Bước 3: Xác Minh Danh Tính (eKYC)

Đây là bước quan trọng để xác minh thông tin của bạn.

• Chụp ảnh CMND/CCCD: Hệ thống sẽ yêu cầu bạn chụp mặt trước và mặt sau của CMND/CCCD. Hãy đảm bảo hình ảnh rõ nét, không bị lóa sáng và đầy đủ thông tin.
• Xác thực khuôn mặt: Bạn cần thực hiện các thao tác theo hướng dẫn của ứng dụng để xác thực khuôn mặt (xoay trái, xoay phải, nhắm mở mắt…).
• Điền thông tin cá nhân: Điền các thông tin bổ sung như họ tên, ngày sinh, địa chỉ, nghề nghiệp, email…

Bước 4: Ký hợp đồng & Đầu tư vốn nhỏ

• Ký hợp đồng điện tử trực tuyến để đảm bảo tính pháp lý cho khoản đầu tư.
• Nạp tiền và thực hiện mua chứng chỉ quỹ (hoặc Danh mục Linh vật) với số vốn khởi điểm chỉ từ 100.000đ.
• Mẹo nhỏ: Hãy cài đặt tính năng Đầu tư định kỳ (SIP) ngay bước này để hệ thống tự động tích lũy giúp bạn hàng tháng, đảm bảo kỷ luật nắm giữ đủ 2 năm để hưởng miễn thuế.

Bước 5: Theo dõi tăng trưởng minh bạch

Quản lý tài sản và theo dõi biểu đồ lợi nhuận/hiệu suất quỹ được cập nhật hàng ngày ngay trên ứng dụng.

👉 Đừng chờ đợi! Hãy bắt đầu tích sản chứng chỉ quỹ trên Finhay ngay hôm nay để trở thành những người đầu tiên hưởng trọn ưu đãi miễn thuế vào năm 2026.

8. Kết luận

Chính sách ưu đãi thuế đầu tư chứng chỉ quỹ trong Luật Thuế TNCN 2026 là một bước tiến quan trọng, tạo động lực mạnh mẽ cho hoạt động đầu tư tài chính cá nhân bài bản và dài hạn tại Việt Nam.

Với việc được miễn hoàn toàn thuế chuyển nhượng sau 2 năm nắm giữ, nhà đầu tư không chỉ tối ưu được lợi nhuận mà còn hình thành được thói quen kỷ luật tài chính.

Hành động ngay: Nhà đầu tư có thể tham khảo danh sách các Quỹ mở uy tín trên ứng dụng Finhay và bắt đầu kế hoạch tích sản ngay hôm nay để đón đầu những lợi ích từ chính sách thuế đầu tư chứng chỉ quỹ mới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm (Disclaimer):

Bài viết được tổng hợp dựa trên Luật Thuế Thu nhập cá nhân năm 2026 và các nguồn tin pháp luật công khai tính đến thời điểm hiện tại. Các quy định chi tiết về hướng dẫn thi hành có thể thay đổi hoặc được bổ sung bởi các văn bản dưới luật (Nghị định, Thông tư) trong tương lai. Finhay không chịu trách nhiệm pháp lý đối với các quyết định đầu tư dựa trên thông tin này. Nhà đầu tư vui lòng tham khảo ý kiến tư vấn thuế chuyên nghiệp hoặc theo dõi các văn bản chính thức từ cơ quan nhà nước.