Bản tin chứng khoán 31/07: VN-Index điều chỉnh gần 9 điểm, Vietcombank ngược dòng gánh chỉ số

Thanh khoản sụt giảm, Khối ngoại bán ròng trên diện rộng

Áp lực chốt lời khiến thanh khoản có sự hạ nhiệt so với phiên bứt phá hôm trước, trong khi khối ngoại lại quay xe xả hàng.

• Thanh khoản: Tổng giá trị giao dịch trên 3 sàn đạt hơn 20.117 tỷ đồng với khối lượng hơn 852 triệu cổ phiếu. Trên HoSE, thanh khoản khớp lệnh giảm xuống còn hơn 15.940 tỷ đồng (tổng giá trị giao dịch sàn HoSE đạt hơn 19.201 tỷ đồng).

• Giao dịch khối ngoại: Sau phiên mua ròng, khối ngoại đã quay lại bán ròng hơn 669 tỷ đồng trên cả 3 sàn (riêng HoSE bán ròng khoảng 306,8 tỷ đồng).

  • Tâm điểm bán ròng: Lực xả tập trung vào VHM (~249,3 – 249,4 tỷ đồng), tiếp đến là TCB (~71,7 – 71,8 tỷ đồng), VIX (~75,1 tỷ đồng), VPB (~68,4 tỷ đồng), NVL (~65,4 tỷ đồng), ACB (~58,7 – 58,99 tỷ đồng).

  • Tâm điểm mua ròng: Ở chiều ngược lại, dòng vốn ngoại gom mạnh VCB (~270,24 – 270,4 tỷ đồng), FPT (~119,4 – 119,44 tỷ đồng), VIC (~81,39 – 82,5 tỷ đồng), VRE (~72,3 – 72,67 tỷ đồng), FRT (~62,7 – 62,72 tỷ đồng).

Bức tranh phân hóa: Nhóm “Big 4” ngân hàng chống đỡ đà giảm

Sắc đỏ áp đảo toàn thị trường với 394 mã giảm so với 290 mã tăng (riêng sàn HoSE có 200 mã giảm và 126 mã tăng).

1. Nhóm Ngân hàng (“Big 4” gánh chỉ số)

Diễn biến nhóm tài chính nghiêng về sắc đỏ nhưng đà tăng của nhóm “Big 4” ngân hàng đã cứu nguy cho VN-Index khỏi một phiên giảm sâu hơn.

• Lực kéo: Nổi bật nhất là VCB bứt phá 4,96%, trở thành trụ cột số một thị trường. Các mã quốc doanh khác cũng tăng tốt: BID (+2,01%), CTG (+1,15%). MSB cũng góp phần nâng đỡ với mức tăng 1,27%.

• Lực cản: Ở chiều ngược lại, các ngân hàng thương mại chịu sức ép chốt lời: SHB (-2,13%), TPB (-2,08%), ACB (-2,01%), HDB (-1,95%), OCB (-1,93%), VIB (-1,69%), LPB (-1,52%), TCB (-1,19%).

2. Nhóm Chứng khoán (Sắc đỏ bao trùm)

Sắc đỏ chiếm ưu thế rõ rệt tại nhóm chứng khoán: HCM giảm sâu nhất (-2,72%), theo sau là VND (-2,64%), SHS (-2,56%), MBS (-2,17%), SSI (-1,88%), VCI (-0,93%), VIX (-0,38%). Chỉ một số ít như CTS (+1,16%) lội ngược dòng.

3. Nhóm Bất động sản (Phân hóa mạnh)

• Bộ đôi Vingroup có diễn biến trái chiều: VHM (+0,14%) nhưng VIC (-2,68%) lại tạo áp lực lớn lên chỉ số chung. VRE tăng 2,06%.

• Các mã tăng điểm khác có NLG (+3,02%), TAL, IDC.

• Chiều giảm điểm tập trung tại PDR (-3,38%), DXG (-2,83%), VPI (-1,54%), DIG (-1,47%), KBC (-0,89%), KDH (-0,29%).

4. Nhóm Bán lẻ/Tiêu dùng (Lực cầu bắt đáy PNJ)

• PNJ là tâm điểm khi chịu áp lực giảm mạnh 4,62% về mức 31.000 đồng/cp, với thanh khoản đột biến gần 17,8 triệu cổ phiếu. Dù vậy, lực cầu bắt đáy (được hỗ trợ bởi báo cáo doanh thu 6 tháng vượt 25.700 tỷ đồng) đã giúp thị giá thu hẹp đà giảm so với mức thấp nhất phiên.

• FRT tăng kịch trần (+6,96%), MWG (+0,14%) giữ sắc xanh.

• Trái lại, MSN (-2,65%), MCH (-1,33%), VNM (-0,49%) chìm trong sắc đỏ.

5. Các nhóm ngành khác

• Năng lượng & Nguyên vật liệu: Chịu sức ép điều chỉnh: PVD (-3,97%), PVS (-2,01%), PLX (-1,62%), BSR (-1,36%); HPG (-0,46%).

• Công nghệ & Công nghiệp: Có sự nâng đỡ từ FPT (+0,15%), GEX (+1,81%), VSC (+1,1%), GMD (+0,79%), VJC (+0,64%).

Nhận định & Triển vọng

Phiên quay đầu giảm gần 9 điểm sau nhịp tăng nóng trước đó cho thấy áp lực chốt lời ngắn hạn và hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ đã tác động đáng kể đến tâm lý thị trường. Việc VN-Index để mất hơn 34 điểm so với mức đỉnh trong phiên phản ánh nguồn cung giá cao vẫn còn rất lớn.

Dù lực đỡ từ nhóm ngân hàng quốc doanh (đặc biệt là VCB) đã giúp hạn chế đà rơi, sự phân hóa trên diện rộng cùng đà bán ròng trở lại của khối ngoại đòi hỏi nhà đầu tư cần duy trì sự thận trọng, tập trung quản trị rủi ro và tránh việc mua đuổi tại các nhóm cổ phiếu đã phục hồi mạnh.