Lãi suất trái phiếu ngân hàng nào cao nhất? Cập nhật mới nhất 2026

Gửi tiết kiệm thì lãi suất quá đỗi “khiêm tốn”, còn lướt sóng cổ phiếu lại nơm nớp lo sợ rủi ro thị trường? Giữa bài toán khó nhằn này, trái phiếu ngân hàng đang nổi lên như một “bến đỗ” hoàn hảo cho dòng tiền nhàn rỗi. Không chỉ mang lại mức lãi suất hấp dẫn hơn hẳn tiền gửi thông thường, kênh đầu tư này còn ghi điểm tuyệt đối nhờ tính minh bạch và sự giám sát khắt khe từ cơ quan quản lý.

Tuy nhiên, giữa hàng chục đợt phát hành liên tục, câu hỏi làm đau đầu giới đầu tư nhất lúc này chính là: Lãi suất trái phiếu ngân hàng nào cao nhất hiện nay? Hãy cùng giải mã và tìm ra chiến lược tối ưu hóa lợi suất cho danh mục của bạn ngay trong bài viết dưới đây.

1. Lãi suất trái phiếu ngân hàng nào cao nhất hiện nay?

Lãi suất trái phiếu ngân hàng tại Việt Nam hiện dao động trong khoảng 5,2% đến gần 8%/năm, tùy thuộc vào từng tổ chức phát hành, kỳ hạn và đối tượng nhà đầu tư. Dưới đây là bảng tổng hợp lãi suất trái phiếu ngân hàng tiêu biểu được cập nhật đầu năm 2026:

Ngân hàng	Lãi suất trái phiếu (năm)	Kỳ hạn phổ biến	Ghi chú
BVBank	7,9%	12 – 36 tháng	Mức lãi suất cao nhất thị trường hiện tại
MBBank	7,2 – 7,5%	12 – 24 tháng	Phát hành theo đợt với khối lượng lớn, thường có đợt phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư cá nhân
VPBank	6,8 – 7,3%	12 – 36 tháng	Triển khai nhiều chương trình phát hành trái phiếu bán lẻ với mệnh giá thấp, giúp nhà đầu tư cá nhân dễ tiếp cận
Sacombank	6,5 – 7,0%	12 – 24 tháng	5.000 tỷ đồng đáo hạn năm 2026. Ngân hàng đã chủ động phát hành trái phiếu mới để đảo nợ với lãi suất cạnh tranh.
LPBank	6,3 – 6,8%	12 – 36 tháng	3.000 tỷ đồng đáo hạn năm 2026. Tập trung phát hành trái phiếu ngắn hạn 12 – 24 tháng, phù hợp nhà đầu tư thận trọng muốn tái đầu tư nhanh.
ACB	5,8 – 6,5%	12 – 24 tháng	7.500 tỷ đồng đáo hạn năm 2026, cho thấy thị trường thứ cấp cực kỳ sôi động
VietinBank	5,5 – 6,2%	12 – 60 tháng	Tín phiếu và trái phiếu phục vụ tái cơ cấu
Vietcombank	5,2 – 5,9%	12 – 60 tháng	Dành cho khách hàng VIP và tổ chức

Về xu hướng, lãi suất trái phiếu ngân hàng năm 2026 tiếp tục duy trì mức cao do thanh khoản hệ thống ngân hàng vẫn chịu áp lực từ nguồn vốn tấn công. Ngân hàng Nhà nước đã hai lần giảm lãi suất điều hành trong năm 2025, nhưng lãi suất trái phiếu ngân hàng – đặc biệt trái phiếu phát hành ra công chúng – vẫn neo ở vùng 5,5 – 8%/năm, phản ánh chi phí vốn thực tế của các ngân hàng thương mại.

Nhà đầu tư cần lưu ý rằng lãi suất trên bảng thường là lãi suất danh nghĩa (coupon rate), chưa tính phí phát hành, phí quản lý (nếu mua qua quỹ hoặc công ty chứng khoán) hay chênh lệch giá nếu mua trên thị trường thứ cấp.

2. So sánh lãi suất trái phiếu và gửi tiết kiệm ngân hàng

Một câu hỏi phổ biến khác là: gửi tiết kiệm hay đầu tư trái phiếu ngân hàng nt thì tốt hơn? Bảng so sánh dưới đây giúp nhà đầu tư có cái nhìn trực quan:

Tiêu chí	Trái phiếu ngân hàng	Gửi tiết kiệm
Lãi suất	5,2% – 7,9%/năm	3,5% – 5,8%/năm
Kỳ hạn	12 – 60 tháng (cố định)	1 tháng – 36 tháng (linh hoạt)
Thanh khoản	Thấp – trung bình (thị trường thứ cấp)	Cao (rút trước hạn được, lãi suất giảm theo kỳ hạn thực)
Rủi ro	Rủi ro tín dụng ngân hàng phát hành	Rủi ro ngân hàng phá sản (được bảo hiểm tiền gửi đến 75 triệu/người/kỳ)
Thuế	Khấu lãi tại nguồn 5% (nhà đầu tư cá nhân)	Không chịu thuế lãi (cá nhân cư trú)
Phù hợp	Nhà đầu tư có vốn nhàn rỗi từ 12 tháng	Nhà đầu tư cần thanh khoản cao

Về cơ bản, nếu nhà đầu tư có khoản tiền nhàn rỗi từ 12 tháng trở lên và không cần thanh khoản gấp, trái phiếu ngân hàng thường mang lại lợi suất cao hơn gửi tiết kiệm từ 1,5 – 3 điểm phần trăm. Tuy nhiên, đi kèm với mức lãi suất cao hơn là rủi ro thanh khoản thấp hơn và rủi ro tín dụng – dù các ngân hàng thương mại Việt Nam được giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng Nhà nước.

3. Lợi ích khi đầu tư trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu ngân hàng luôn giữ sức hấp dẫn đặc biệt với các nhà đầu tư cá nhân nhờ sự giao thoa hoàn hảo giữa mức sinh lời và độ an toàn:

• Lãi suất cố định hấp dẫn: Với mức chênh lệch cao hơn từ 1,5 – 3%/năm so với gửi tiết kiệm thông thường, trái phiếu giúp nhà đầu tư “khóa” được mức sinh lời tốt trong dài hạn. Điều này đặc biệt có lợi khi thị trường bước vào chu kỳ giảm lãi suất.

• Tính minh bạch và độ an toàn cao: Ngân hàng là các định chế tài chính chịu sự giám sát khắt khe về tỷ lệ an toàn vốn từ Ngân hàng Nhà nước. Trái phiếu cũng được lưu ký rõ ràng tại VSD (Trung tâm Lưu ký) hoặc niêm yết trên HNX, giúp nhà đầu tư nắm chắc mọi thông tin về mệnh giá, lãi suất coupon và ngày đáo hạn.

• Tạo “lớp đệm” đa dạng hóa danh mục: Là tài sản mang lại thu nhập cố định (Fixed Income), trái phiếu ngân hàng đóng vai trò như một mỏ neo an toàn, giúp cân bằng và giảm thiểu rủi ro cho toàn bộ danh mục khi thị trường cổ phiếu biến động mạnh.

• Dễ dàng tiếp cận với vốn nhỏ: Trước đây trái phiếu thường là “sân chơi” của tổ chức, nhưng hiện nay nhiều ngân hàng đã phát hành các lô bán lẻ với mệnh giá chỉ từ 10 – 50 triệu đồng, giúp nhà đầu tư cá nhân dễ dàng tham gia.

• Tạo dòng tiền thụ động định kỳ: Đa số trái phiếu ngân hàng chi trả lãi định kỳ (3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm/lần). Đặc tính này tạo ra một dòng tiền đều đặn, cực kỳ phù hợp với những người cần thêm thu nhập thụ động để trang trải sinh hoạt phí.

• Tính thanh khoản trên thị trường thứ cấp: Nếu cần tiền gấp, nhà đầu tư không nhất thiết phải giữ đến ngày đáo hạn mà có thể bán lại trái phiếu trên thị trường thứ cấp..

>> Tìm hiểu thêm về trái phiếu là gì và cách đầu tư để nắm vững kiến thức nền tảng trước khi tham gia thị trường.

5. Rủi ro cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu ngân hàng

6. Hướng dẫn mua trái phiếu ngân hàng và giải pháp tối ưu cho người mới với Finhay

Quy trình mua trái phiếu ngân hàng truyền thống

Đối với nhà đầu tư muốn trực tiếp sở hữu trái phiếu ngân hàng, quy trình thường bao gồm các bước sau:

1. Mở tài khoản chứng khoán: Nhà đầu tư cần có tài khoản tại các công ty chứng khoán được cấp phép.

2. Tìm kiếm đợt phát hành: Theo dõi các thông báo trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) hoặc website ngân hàng để chọn tổ chức có lãi suất phù hợp.

3. Chuẩn bị vốn lớn: Đa số các lô trái phiếu ngân hàng phát hành sơ cấp thường yêu cầu số vốn tối thiểu khá lớn (từ hàng trăm triệu đến hàng tỷ đồng), hoặc yêu cầu nhà đầu tư phải chứng minh tư cách “Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp”.

4. Đặt lệnh và chờ đợi: Thực hiện đặt lệnh qua công ty chứng khoán, sau đó theo dõi lịch trả lãi định kỳ và nắm giữ đến ngày đáo hạn.

Giải pháp thay thế: Tối ưu vốn nhỏ với HayBond từ Finhay

Thực tế cho thấy, rào cản lớn nhất của nhà đầu tư F0 khi tiếp cận trái phiếu ngân hàng chính là số vốn tối thiểu quá lớn và tính thanh khoản thấp (khó bán lại khi cần tiền gấp).

Nếu bạn muốn tận hưởng mức lợi suất hấp dẫn của thị trường trái phiếu doanh nghiệp niêm yết nhưng lại e ngại các thủ tục phức tạp và muốn bắt đầu với số vốn nhỏ, sản phẩm HayBond trên ứng dụng Finhay chính là giải pháp “may đo” hoàn hảo dành cho bạn.

HayBond mang lại trải nghiệm đầu tư trái phiếu “kiểu mới” với những ưu điểm vượt trội:

• Vốn khởi điểm cực thấp: Chỉ từ 1.000.000 VNĐ, bạn đã có thể tham gia tích lũy vào các giỏ trái phiếu niêm yết chất lượng cao.

• Lợi nhuận cạnh tranh: Cung cấp mức lợi suất lên đến ~8.4%/năm, thậm chí có thể cao hơn nếu bạn chọn nhận lãi bằng điểm thưởng HayPoint (lợi nhuận thực nhận lên tới 115%).

• Kỳ hạn siêu linh hoạt: Khác với trái phiếu ngân hàng thường giam vốn từ 1 – 3 năm, HayBond cung cấp đa dạng các gói tích lũy ngắn và trung hạn: 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng, giúp bạn hoàn toàn chủ động với dòng tiền của mình.

• Thao tác đơn giản: Mọi quy trình mở tài khoản, chọn gói tích lũy và nhận lợi tức (coupon) đều được thực hiện tự động và minh bạch 100% ngay trên ứng dụng Finhay.

Thay vì phải tự mình “đãi cát tìm vàng” giữa hàng chục mã trái phiếu phức tạp, HayBond giúp đơn giản hóa quá trình đầu tư, mang lại sự an tâm tuyệt đối cho hơn 31.000 khách hàng đang tin dùng.

7. Kết luận

Từ các số liệu phân tích đầu năm 2026, BVBank hiện đang là ngân hàng dẫn đầu với mức lãi suất trái phiếu lên tới 7,9%/năm, bám sát sau là MBBank (7,2 – 7,5%/năm) và VPBank (6,8 – 7,3%/năm). Tuy nhiên, nguyên tắc vàng trong tài chính là lãi suất cao luôn đi kèm với rủi ro và sự đánh đổi về tính thanh khoản.

• Nếu bạn có số vốn lớn, am hiểu thị trường và chấp nhận giam vốn dài hạn (trên 24 tháng), các ngân hàng như BVBank hay MBBank là lựa chọn đáng cân nhắc.

• Nếu ưu tiên sự an toàn tuyệt đối, nhóm Big4 như VietinBank hay Vietcombank sẽ mang lại sự yên tâm dù lợi suất thấp hơn.

• Đặc biệt, nếu bạn là nhà đầu tư mới, số vốn chưa nhiều và ưu tiên sự linh hoạt (kỳ hạn 3-12 tháng) nhưng vẫn muốn hưởng mức lợi suất tương đương trái phiếu ngân hàng (lên đến 8%/năm), gói tích lũy HayBond trên ứng dụng Finhay chắc chắn là điểm bắt đầu thông minh và an toàn nhất.

Thị trường trái phiếu luôn biến động theo nhịp đập của chính sách tiền tệ. Điều quan trọng không phải là chạy theo tổ chức trả lãi cao nhất, mà là chọn công cụ tài chính phù hợp nhất với kế hoạch dòng tiền và khẩu vị rủi ro của riêng bạn/

Nhà đầu tư có thể tìm hiểu thêm các công cụ tài chính bổ trợ như chứng chỉ quỹ để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

⚠️ Đầu tư có rủi ro. Sản phẩm được cung cấp bởi FHSC.
📌B ài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư nên tự tìm hiểu và tham vấn chuyên gia tài chính trước khi ra quyết định đầu tư.